Что такое токен?

Токен – это разновидность актива, единица учета и измерения ценности, необходимая для проведения ICO (первичного предложения токенов), то есть привлечения инвестиций с целью запуска и развития проекта. В этой статье мы расскажем о токенах простыми словами и максимально подробно.

Для чего нужен токен ICO?

Вкладывая средства в ICO, инвестор взамен получает токены – внутреннюю валюту проекта, их можно считать криптовалютным аналогом акций компании. По сути, это обязательство разработчиков проекта перед инвесторами, которое предоставляется взамен вложенных фиатных средств или цифровых активов.

Однако токены могут выполнять и другие функции:

Быть расчетной единицей – за них можно покупать услуги или дополнительные сервисы.
Начисляться в качестве вознаграждения за определенные действия.
Играть роль валюты в будущей экосистеме.
При помощи токенов может исчисляться доля инвестора в определенном проекте.

Практически все ICO проходят одинаково: организаторы проекта после презентации и публикации технической документации сообщают адрес кошелька, на который инвесторы присылают средства. По окончании ICO начинается распределение заранее оговоренного количества токенов между покупателями пропорционально вложениям.

Важно! Определить инвестиционную привлекательность проекта поможет White Paper и Roadmap. В этих документах должна присутствовать подробная информация об особенностях и перспективах проекта, проведении ICO и начислении токенов, команде проекта. В Roadmap или «дорожной карте» в хронологической последовательности описываются все этапы реализации стартапа.

Физическими аналогами токенов можно считать:

Монеты.
Марки.
Жетоны.
Билеты.
Игровые фишки.

Все они имеют определенную стоимость или дают владельцу возможность воспользоваться услугой (проехать в транспорте, войти в музей или сыграть в казино).

Преимущества и недостатки токенов

Токены – удобное средство привлечения инвестиций, у них масса преимуществ:

Из цепочки исключаются посредники, условия начисления токенов инвесторам прописываются в white paper и смарт-контрактах.
Ускоряется процесс торговли: инвестор вкладывает средства – и на эту сумму получает товар (токены).
Токены заменяют оформление документов на право собственности.
Могут использоваться для расширения возможностей платформы, в качестве платежного средства.
После завершения ICO можно получить неплохую прибыль, продав токены по более высокой цене либо участвовать в развитии проекта на правах акционера. Кстати, прибыль от самых успешных проектов – более 1000%.
Большой выбор направлений для инвестирования.
Токены можно заработать бесплатно во время баунти и airdrop-кампаний. Такой актив не будет лишним.

Недостатки токенов:

Единицы разработчиков дают гарантию, что их проект будет успешным, а средства возвращены инвесторам. Всегда есть риск того, что ICO окажется провальным, а токены окажутся просто «цифровыми фантиками».
Личные ключи инвесторов могут быть взломаны или утеряны, и человек попросту лишается доступа к своим сбережениям.
В связи с ужесточением правил проведения ICO, инвесторам придется проходить процедуру KYC – верификацию личности пользователя, так что остаться анонимным вкладчиком будет проблематично. А учитывая последние изменения в налоговом законодательстве, доходами от будущей продажи токенов придется делиться и с государством.

Чем токен отличается от криптовалюты?

Токен	Криптовалюта
Эмитируется и централизованно (есть организация, ответственная за выпуск), и децентрализованно (согласно прописанному алгоритму).	Как правило, это децентрализованная система, эмиссия криптовалют контролируется программой.
Нет сети блокчейн и публичного кошелька.	Есть публичный блокчейн и кошелек.
Транзакции могут осуществляться централизованно, сервера находятся под контролем организации-эмитента токенов.	Обработка и осуществление транзакций производится автоматически и не контролируется финансовыми учреждениями и организациями.
На цену влияют дополнительные аспекты: известность проекта, правила вознаграждения, подкрепление внешними активами.	Цена зависит преимущественно от спроса и предложения.
Цифровой актив, предоставляемый инвестору в обмен на деньги или услуги (по продвижению, рекламе).	Является внутренней единицей расчета в сети блокчейн.

Важно! Криптовалюта – это часть цифровой экономики, ее можно купить на биржах или добыть (майнить). Первостепенная задача токенов – привлечение инвестиций для определенного проекта, их можно приобрести во время пресейла или ICO.

Самые популярные платформы для выпуска токенов – Ethereum, NEM, Waves, KickICO и прочие. Разработчики пользуются готовым программным кодом и алгоритмом, внося необходимые изменения.

Как и где купить токены?

Приобрести токены можно следующими способами:

В ходе ICO. Первичное предложение токенов – это кампания по сбору средств на развитие проекта. Впоследствии инвестор может продать, обменять или хранить токены и участвовать в развитии проекта. Крайне важно хорошо изучить и проанализировать перспективность проекта. В противном случае, такое инвестирование приведет к потере средств. Актуальную информацию о проведении ICO можно получить здесь: https://tokenmarket.net/ico-calendar#upcoming и https://www.icoalert.com.

Пошаговая инструкция:

Выбрать подходящий стартап, изучить информацию на официальном сайте проекта.
Перейти в раздел «Присоединиться», выбрать подходящую валюту и прочитать соглашение.
Ввести реквизиты криптовалютного кошелька или номер банковской карты, с которой будет осуществляться оплата.
Ввести реквизиты ICO проекта.
Совершить перевод, дождаться проведения транзакции и проверить кошелек на наличие токенов.

Криптовалютные биржи. После завершения сейла токены становятся доступными всем участникам рынка и появляются на биржах. Курс определяется наличием спроса и предложения, но на него влияют и внешние факторы – новости о проекте, изменения регулировании и законодательстве в сфере криптовалют и др. Перед покупкой стоит проанализировать динамику курса.

Чаще всего новые токены добавляют наиболее популярные биржи с большими объемами торгов, их сервисы более лояльны к недавно появившимся монетам. Иногда токены доступны только на одной торговой площадке.

Приятные бонусы. Речь пойдет о баунти-кампаниях и airdrop, когда разработчики проекта раздают бесплатные токены в рекламных целях. От пользователей требуется регистрация, подписка на новости, репосты и прочие действия. В дальнейшем полученные токены также можно продать или обменять на другую криптовалюту. Если ICO, конечно, будет успешным.

Какие бывают токены в криптовалюте

Выделяют следующие разновидности токенов:

Токены приложений (Appcoins). Необходимы для функционирования ограниченной экосистемы. За них можно покупать дополнительные опции, услуги и товары. К примеру, на игровых платформах за токены можно прокачивать своих героев и покупать оборудование. В Steemit токены являются наградой за активную рекламу проекта и публикацию контента, в TrafficX (крипто-аналоге Uber) токенами можно оплатить поездку.
Asset-backed tokens. Это токены, подкрепленные реальными физическими активами. Токен является виртуальным двойником реального имущества или услуги. К примеру, один токен предоставит возможность сходить в музей или кинотеатр, а гарантом является сама организация, предоставляющая такие услуги.
Кредитные токены. Пока таких проектов не так много: по сути, это криптовалютный аналог депозитных банковских программ. Инвесторам выплачивают годовые дивиденды (определенный процент от суммы) за то, что токены хранятся в системе. Вкладчики особо ничем не рискуют: и деньги им выплачиваются, и имущество можно при необходимости продать на любой бирже. Самый известный проект – Steemit.
Акции. Первичные коммерческие предложения – это и есть токены-акции. Разработчики проекта позволяют инвесторам выкупить часть токенов по фиксированной цене, а вырученные средства идут на создание и развитие сети и инфраструктуры. Такие токены являются долями и аналогами акций. Их держатели могут не только получать доход, но и голосовать за (или против) изменений в проекте и вносить предложения. Яркий пример – недавно запущенная сеть EOS, в которой решения о запуске, активации, производстве новых блоков принимают холдеры. Из-за этого система подверглась резкой критике, ведь это противоречит принципам децентрализации. По сути, все решают люди, выкупившие наибольшее количество токенов. Это ли не монополия?

Стоит ли инвестировать в токены?

Если вы собираетесь покупать токены, обязательно проанализируйте ситуацию на рынке и ответьте на несколько вопросов:

Что собой представляет токен, для чего он нужен?
Что влияет на стоимость актива? Зависит это только от проекта или и от внешних факторов?
На кого ориентирован проект, может ли он существовать без токенов?
Есть ли потенциал для роста?
Насколько обоснована цена токена?

На PRE-ICO стоимость токенов, как правило, невелика. Еще не до конца ясно, что за стартап и есть ли у него перспективы, так что это большой риск. Покупка во время первичного предложения токенов менее рискованная. Как минимум, у организаторов появились средства для инициирования ICO, и аудитория проявляет интерес. У проектов на официальных сайтах есть «счетчики», показывающие количество проданных токенов. И, наконец, биржа. Если обменником добавлены токены в торговые пары, значит, проект признан на рынке. Это наименее рискованный способ покупки токенов.

Важно! Есть сервисы, ведущие статистику и мониторинг ICO. К примеру, icorating.com и icostats.com. Там собраны и самые успешные проекты, и сводки анализа привлекательности новых стартапов.

Покупка токенов может стать неплохой инвестицией, но подходить к выбору проекта нужно с умом, тщательно проанализировав и взвесив ситуацию на рынке.

Смотрите также:

Подписывайтесь на наш Телеграм-канал или группы Вконтакте и Facebook и будьте в курсе событий!